中國老齡化速度之快、規(guī)模之大前所未有，“未富先老”逐漸帶來人口危機。近期有研究機構發(fā)表報告稱，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險可能在2035年前后耗盡累計結余，引發(fā)關注。隨后人社部雖出面回應“不必擔心”，但也反映了社會對養(yǎng)老金賬戶的均衡和可持續(xù)仍存在一定的擔憂。

我國的養(yǎng)老保險體系有哪些特點，面臨怎樣的挑戰(zhàn)？未來應如何構建完善的養(yǎng)老保險體系，并維持養(yǎng)老金賬戶的財務收支平衡？

近期有研究機構發(fā)表報告稱，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結余在2027年將達到峰值6.99萬億元，此后將開始迅速下降，并可能在2035年前后耗盡累計結余。城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險支付壓力正在不斷提升，到2050年前后幾乎是1個繳費者需要贍養(yǎng)一個離退休者。

4月23日，人社部出面回應稱，我國完全能夠保證養(yǎng)老金的長期按時足額發(fā)放，能夠保證制度健康平穩(wěn)運行。

對于養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展問題，盡管中央已經制定了一系列積極的、科學的應對措施，但社會對養(yǎng)老金賬戶的均衡和可持續(xù)仍存在一定的擔憂。尤其現在我國正處于經濟結構轉型的關鍵時期，經濟發(fā)展趨緩，同時人口危機加速到來。 

此外，我國正在不斷提高退休人員養(yǎng)老金水平，今年發(fā)布了《關于2019年調整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，隨后還出臺《降低社會保險費率綜合方案》，目的是在保障退休人員待遇的同時，有效降低企業(yè)負擔。

多重壓力下，我國的基本養(yǎng)老金賬戶結余將加速消耗，已有多個省份面臨養(yǎng)老金收不抵支的危機。

我國人口危機加速到來

中國老齡化速度之快、規(guī)模之大前所未有，“未富先老”逐漸帶來人口危機。

按照聯合國標準，65歲及以上老年人口比例在7%以上為老齡化社會，14%以上為老齡社會。中國于2001年進入老齡化社會，預計2025年將進入老齡社會，2050年老齡化程度為26.3%。而且由于中國人口基數大，未來的老年人口規(guī)模將嘆為觀止。2017年，我國65歲以上老年人口為1.6億，2025年達到2.04億，2050年將達到3.59億，屆時我國每4個人中將有1位65歲以上的老年人。

歐洲國家用了較長的時間來應對老齡化社會向老年社會的轉變，法國用了115年、瑞典用了85年、英國46年、德國40年。亞洲國家轉變的速度要明顯加快。日本用了25年（1970-1994年）完成這一轉變，韓國用了18年（1999-2017），中國將用23年完成（2002-2025年）。

數據來源：聯合國，《世界人口展望（2017修訂版）》，作者整理

快速的老齡化，使我國缺乏充足的時間來采取政策轉變。我國的生育率也在逐年降低，適齡勞動人口不斷減少，少子老齡化逐漸帶來人口危機。

發(fā)達國家向老齡社會轉變的過程中，人均GDP已處于較高水平，社會生活比較富裕。以鄰國日本為例，日本在1994年進入老齡社會時人均GDP為3.9萬美元。改革開放四十年我國發(fā)展取得了巨大成就，現在我國人均GDP近1萬美元，但不可忽視的是我國仍面臨財富分配不均、城鄉(xiāng)收入差距較大等問題，“未富先老”帶來一定挑戰(zhàn)。

在計劃生育政策的引領下，我國養(yǎng)老政策從上世紀80年代的“政府來養(yǎng)老”，到90年代的“政府幫養(yǎng)老”，再到21世紀后的“養(yǎng)老不能全靠政府”，政府對養(yǎng)老問題的認知也在不斷加深。在面臨急速人口老齡化的情況下，如何構建完善的養(yǎng)老保障體系的同時實現養(yǎng)老金賬戶的穩(wěn)健、可持續(xù)將是巨大壓力。

基本養(yǎng)老保險制度面臨的挑戰(zhàn)

按照世界銀行提出的“三支柱”養(yǎng)老保險體系，中國養(yǎng)老保險體系的第一支柱為基本養(yǎng)老保險，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險，2018年全國基本養(yǎng)老保險參保人數達9.42億，參保率超過85％；第二支柱是雇主發(fā)起式的年金，包括企業(yè)年金和機關事業(yè)單位的職業(yè)年金，發(fā)展較為緩慢；第三支柱是以個人儲蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險，發(fā)展滯后。 

基本養(yǎng)老制度

如今，我國的基本養(yǎng)老保險制度面臨多方面挑戰(zhàn)。

第一，個人賬戶“空賬”運行，統賬結合模式的實質仍然是現收現付制。養(yǎng)老保險設立初期面向的大都是國企職工，實施的是現收現付制，職工無需繳納養(yǎng)老保險金，而是在工資中進行保費預扣。1993年確立統賬結合的養(yǎng)老保險制度后，由于沒有任何養(yǎng)老保險積累確保已退休職工的養(yǎng)老金發(fā)放，只能使用在職職工的養(yǎng)老保險繳費。尤其近年來，養(yǎng)老金支出超過了社會統籌基金的支付能力，個人賬戶基金被用來彌補不足，造成了個人賬戶“空賬”運行，目前實行的統賬結合模式實質上仍然是現收現付制。

現收現付制強調的是一定時期內的收支平衡，正常運行的前提是長期穩(wěn)定的人口結構、經濟發(fā)展狀況、收入增長等。但隨著我國人口老齡化日趨嚴重，人口結構發(fā)生較大變化，經濟從高速發(fā)展轉向高質量發(fā)展，養(yǎng)老保險基金的長期均衡面臨一定挑戰(zhàn)。

第二，養(yǎng)老金賬戶中企業(yè)壓力過重，人口撫養(yǎng)比降低。對于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險，企業(yè)繳納職工基本工資的20%（2019年5月1日可降至16%），名義征收利率在國際比較范圍內都較高，增加了企業(yè)的成本和負擔，降低了企業(yè)的參保意愿，尤其是中小企業(yè)。另外，我國養(yǎng)老保險的撫養(yǎng)比呈逐年下降趨勢。上世紀90年代，大概是5個人養(yǎng)1個人，到2018年第已經下降到2.66個人養(yǎng)1個人。繳費的人數減少，領取養(yǎng)老保險金的人數增加，對養(yǎng)老保險賬戶的可持續(xù)發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。

第三，我國養(yǎng)老金的征收面沒有實現社會全覆蓋。例如部分民營企業(yè)、小微企業(yè)的員工，以及流動就業(yè)人口，如農民工等群體，還沒有繳納養(yǎng)老保險費。

第四，我國養(yǎng)老金面臨區(qū)域不平衡、部分地區(qū)收不抵支問題凸顯。對于人口流出的省份，養(yǎng)老金賬戶入不敷出問題較為嚴重，例如部分東北省市。對于人口流入的省份，職工養(yǎng)老保險累計尚有結余，集中在東部少數省市。

如何維持養(yǎng)老金賬戶長期均衡

一是延遲退休年齡。發(fā)達國家在老齡化發(fā)展到一定階段時，會不斷“延長退休年齡+降低養(yǎng)老金福利”來保障養(yǎng)老金賬戶的長期均衡，例如日本。對我國而言，降低養(yǎng)老金福利的方式并不現實，尤其是我國的老齡化發(fā)生在“未富先老”階段，但在延長退休年齡方面尚有文章。從理性角度出發(fā)，隨著人口預期壽命的不斷增加，若不對退休年齡做出相應調整，養(yǎng)老金賬戶難以達到長期均衡。關鍵在于要提供有利于百姓接受的、精心設計的彈性退休制度。

二是劃轉國有資本充實社保基金，實現養(yǎng)老保險全國統籌。我國建立新的養(yǎng)老保險制度后，已經退休或即將退休的職工實際上沒有繳費或者繳費不滿年限，卻視同達到了繳費年限并從基金中領取養(yǎng)老金，從而形成了的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金“隱性債務”的遺留問題，劃轉國有資本充實社保基金有助于補償歷史缺口。另外，由于我國區(qū)域間經濟發(fā)展水平不平衡，各地養(yǎng)老保險收支相差懸殊，養(yǎng)老保險政策以及養(yǎng)老金待遇存在差異，應加快在省級統籌的基礎上推進養(yǎng)老保險全國統籌。

三是實施全面參保計劃，保持養(yǎng)老金待遇合理化的增長。應不斷擴大養(yǎng)老保險的覆蓋范圍，實施全民參保計劃，充實養(yǎng)老保險基金。隨著老齡化的加劇以及經濟增速放緩，保持養(yǎng)老金待遇合理化增長對維持社保基金的均衡也很重要。

四是改善政府支出結構，擴大公共服務職能支出。養(yǎng)老保險金是很多農村地區(qū)老人基本生活質量和尊嚴的唯一保障。盡管近年來公共服務職能支出快速增長，但公共服務職能支出占GDP的比重與其他發(fā)達國家相比較低。我國應繼續(xù)擴大公共服務支出，保障財政的收入再分配作用，加大養(yǎng)老保險支出。

五是實現養(yǎng)老金賬戶長期的精算平衡。長期精算平衡是維持養(yǎng)老金賬戶可持續(xù)的必要條件。以日本為例，日本在經濟高速增長時期，在養(yǎng)老金給付水平中引入了“工資浮動調節(jié)機制”和“物價浮動調節(jié)機制”，目的是提高由工資增長和通貨膨脹導致的養(yǎng)老金福利水平。然而，隨著經濟增長速度的放緩，以及愈加嚴重的少子化和老齡化問題給養(yǎng)老金支付帶來的巨大壓力。2004年日本引入“宏觀經濟浮動調整率機制”，根據公共養(yǎng)老金參保人數的減少率和平均剩余壽命的延長率調整給付水平，以減輕養(yǎng)老金支付壓力，同時也減輕工作一代養(yǎng)老保險的繳費壓力。長期來看，我國也應根據人均預期壽命、人口結構、收入增長、投資回報率、經濟發(fā)展情況等因素，動態(tài)調整養(yǎng)老保險的繳費率、繳費年限和給付水平等，實現養(yǎng)老金賬戶的長期均衡。

六是發(fā)展多層次養(yǎng)老保險體系，尤其是企業(yè)年金和稅收遞延的個人養(yǎng)老金賬戶。我國養(yǎng)老保險體系的第二、三支柱發(fā)展緩慢甚至滯后，需要大力地扶持發(fā)展企業(yè)年金，積極建設稅收遞延型的個人養(yǎng)老保險制度，對基本養(yǎng)老保險形成有效補充，滿足不同群體的養(yǎng)老保障需求。

七是，增加國際合作與交流，借鑒他國經驗教訓。人口老齡化是全球多數國家發(fā)展到一定階段共同面臨的挑戰(zhàn)，我國可加強與其他國家的合作與交流，在應對人口老齡化和發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)方面優(yōu)勢互補，互學互鑒，為人類社會應對人口老齡化貢獻東方智慧。